AMAG Austria Metall AG (AMAG) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · AT · Marktkap. €963M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 33% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€23.45). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €20.70 – €34.60 · Fair‑Value‑Band €14.07 – €23.45 · der Kurs von €28.00 notiert über dem Fair Value von €18.76. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

AMAG Austria Metall AG (AMAG) notiert aktuell bei €28.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €18.76 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AMAG Austria Metall AG einen Umsatz von €1.5B bei einer Nettomarge von 3.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €317M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €14.07 (Bear Case) bis €23.45 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €28.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 19% Fair-Value-Potenzial, AMAG ist mit -33% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€21.08) gegenüber Gewinnbasiert (€4.07). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die AMAG Austria Metall AG ist mit ihren Tochtergesellschaften in der Produktion, Verarbeitung und dem Vertrieb von Aluminium, Aluminiumhalbzeugen und Gussprodukten in Österreich, Europa, Nordamerika und international tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Metall, Gießen, Walzen und Service.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die AMAG Austria Metall AG ist mit ihren Tochtergesellschaften in der Produktion, Verarbeitung und dem Vertrieb von Aluminium, Aluminiumhalbzeugen und Gussprodukten in Österreich, Europa, Nordamerika und international tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Metall, Gießen, Walzen und Service. Das Segment Metall produziert Primäraluminium; und verwaltet Metallproduktionsströme. Das Segment Casting produziert recycelte Gusslegierungen aus Aluminiumschrott. Das Produktportfolio dieses Segments umfasst kundenspezifische Aluminiumwerkstoffe in Form von Barren, Sauen und Flüssigmetallen. Das Segment Walzen produziert und vertreibt Walzprodukte bestehend aus Blechen, Coils und Platten sowie Präzisionsgussplatten und Präzisionswalzplatten. Das Segment Service bietet Facility-Management-Dienstleistungen an, einschließlich Gebäude- und Raummanagement; Energieversorgung; Abfallentsorgung; sowie Einkaufs- und Materialverwaltungsdienstleistungen. Das Unternehmen bedient die Luft- und Raumfahrt-, Automobil-, Maschinenbau-, Verpackungs-, Elektro-, Sport- und Konsumgüterindustrie sowie die Architekturbranche. Die AMAG Austria Metall AG wurde 1939 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Ranshofen, Österreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AMAG Austria Metall AG entwickelte sich von €1.3B (FY2021) auf €1.5B (FY2025), rund +3.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €34.0M (−15.0%/Jahr seit FY2021).

AMAG ist 33% überbewertet. Mit Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aluminum · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aluminum-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Aluminum-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Grundstoffe-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.