First Real Estate Investment Tr (AW9U) Fair Value & Analyse

Immobilien · SG · Marktkap. 487M SGD

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.1611 SGD – 0.2734 SGD · Fair‑Value‑Band 0.1900 SGD – 0.2900 SGD · der Kurs von 0.2250 SGD notiert unter dem Fair Value von 0.2300 SGD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

First Real Estate Investment Tr (AW9U) notiert aktuell bei 0.2250 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.2300 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte First Real Estate Investment Tr einen Umsatz von 101M SGD bei einer Nettomarge von 28.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 399M SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.1900 SGD (Bear Case) bis 0.2900 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.2250 SGD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, AW9U ist mit 2% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.2700 SGD) gegenüber Substanzwert (0.1800 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

First Real Estate Investment Trust ist ein Investmentfonds für Gesundheitsimmobilien, der sich auf Investitionen in ertragsbringende Immobilien konzentriert, die hauptsächlich für das Gesundheitswesen und gesundheitsbezogene Zwecke genutzt werden. First REIT wird von First REIT Management Limited (dem Manager) mit Hauptsitz in Singapur verwaltet.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

First Real Estate Investment Trust ist ein Investmentfonds für Gesundheitsimmobilien, der sich auf Investitionen in ertragsbringende Immobilien konzentriert, die hauptsächlich für das Gesundheitswesen und gesundheitsbezogene Zwecke genutzt werden. First REIT wird von First REIT Management Limited (dem Manager) mit Hauptsitz in Singapur verwaltet. Der Manager wird zu 40 % direkt von OUE Healthcare Limited und zu 60 % direkt von OUE Limited gehalten, die zusammen seine Sponsoren sind. Zum 31. Dezember 2025 verfügt der Trust über ein Portfolio von 31 Immobilien in ganz Asien mit einem Gesamtvermögenswert von 1,02 Milliarden Dollar. Dazu gehören 14 Immobilien in Indonesien, darunter 11 Krankenhäuser, 2 integrierte Krankenhäuser und Einkaufszentren sowie ein integriertes Krankenhaus und Hotel; 3 Pflegeheime in Singapur; und 14 Pflegeheime in Japan. Die Gesundheitsimmobilien des Trusts in Indonesien werden von PT Siloam International Hospitals Tbk betrieben, während Gesundheitsimmobilien in Singapur und Japan von etablierten Drittbetreibern betrieben werden. Der First Real Estate Investment Trust wurde am 19. Oktober 2006 gegründet und 2006 in Singapur eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von First Real Estate Investment Tr entwickelte sich von 102M SGD (FY2021) auf 101M SGD (FY2025), rund −0.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 29.0M SGD (−17.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

REIT - Healthcare Facilities · 26 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Healthcare Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.