Diversified Healthcare Trust (DHC) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $2.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($2.25 bis $10.07). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.5890 – $9.64 · Fair‑Value‑Band $2.25 – $10.07 · der Kurs von $8.82 notiert über dem Fair Value von $6.16. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Diversified Healthcare Trust (DHC) notiert aktuell bei $8.82, während unser modellbasierter Fair Value bei $6.16 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Diversified Healthcare Trust einen Umsatz von $1.5B bei einer Nettomarge von -21.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -17.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.3B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $2.25 (Bear Case) bis $10.07 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $8.82 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 179% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, DHC ist mit -30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($6.23) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.6000). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Diversified Healthcare Trust ist ein Immobilieninvestmentfonds, der sich auf den Besitz hochwertiger Gesundheitsimmobilien in den gesamten Vereinigten Staaten konzentriert.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Diversified Healthcare Trust ist ein Immobilieninvestmentfonds, der sich auf den Besitz hochwertiger Gesundheitsimmobilien in den gesamten Vereinigten Staaten konzentriert. DHC strebt eine Diversifizierung im gesamten Spektrum der Gesundheitsdienstleistungen nach Art der Pflege und Praxis, nach wissenschaftlichen Forschungsdisziplinen sowie nach Immobilientyp und Standort an. Zum 31. März 2026 umfasste das rund 6,2 Milliarden US-Dollar schwere Portfolio von DHC 285 Immobilien in 33 Bundesstaaten und Washington, D.C., mit 23.901 Wohneinheiten für Senioren, rund 5,6 Millionen Quadratfuß an Arztpraxen und Biowissenschaftsimmobilien, die von rund 250 Mietern bewohnt wurden. DHC wird von The RMR Group verwaltet, einem führenden US-amerikanischen alternativen Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von über 37 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. März 2026) und 40 Jahren institutioneller Erfahrung im Kauf, Verkauf, der Finanzierung und dem Betrieb von Gewerbeimmobilien. DHC hat seinen Hauptsitz in Newton, MA. Diversified Healthcare Trust wurde 1998 in Maryland gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Diversified Healthcare Trust entwickelte sich von $1.4B (FY2021) auf $1.5B (FY2025), rund +2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$286M.

DHC ist 30% überbewertet. Mit Welltower Inc vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Diversified Healthcare Trust Second Quarter 2026 Conference Call Scheduled for Tuesday, August 4th Yahoo Finance · 06.07.2026
• Diversified Healthcare (DHC) Surges 5.9%: Is This an Indication of Further Gains? Yahoo Finance · 10.06.2026
• Diversified Healthcare Trust raises 2026 guidance on expense management, SHOP portfolio Seeking Alpha · 01.06.2026
• Russell Microcap REIT reconstitution: SITC & AEI slated to join; DHC to exit Seeking Alpha · 26.05.2026

Vergleichsgruppe

REIT - Healthcare Facilities · 28 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Healthcare Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.