MFA Financial, Inc (MFA) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $973M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 62% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($14.93). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (49/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($14.93 bis $26.92) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.48 – $10.39 · Fair‑Value‑Band $14.93 – $26.92 · der Kurs von $9.23 notiert unter dem Fair Value von $14.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.

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Analyse

MFA Financial, Inc (MFA) notiert aktuell bei $9.23, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MFA Financial, Inc einen Umsatz von $288M bei einer Nettomarge von 46.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 46.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $10.8B. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $14.93 (Bear Case) bis $26.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $9.23 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 18% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, MFA ist mit 62% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($19.18) gegenüber Dividendendiskontierung ($5.07). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MFA Financial, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Immobilieninvestmentfonds in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Hypothekenbezogene Vermögenswerte und Lima One.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MFA Financial, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften als Immobilieninvestmentfonds in den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Hypothekenbezogene Vermögenswerte und Lima One. Das Segment „Mortgage-Related Assets“ investiert in erster Linie in und verwaltet ein diversifiziertes Portfolio von Gesamtkrediten für Wohnimmobilien, darunter nicht qualifizierte Hypothekenkredite, Kredite für Geschäftszwecke wie Einfamilien-Mietkredite, Übergangskredite für Ein- und Mehrfamilienhäuser, notleidende Altkredite und notleidende Kredite sowie agenturberechtigte Anlegerkredite. Dieses Segment investiert auch in mit Wohnimmobilien besicherte Wertpapiere, einschließlich Agency-MBS, Non-Agency-MBS und Kreditrisikotransferpapiere. Das Segment Lima One umfasst ein eigenständiges Hypothekenvergabe- und -betreuungsgeschäft; und vergibt und betreut Geschäftskredite für Immobilieninvestoren sowie damit verbundene Hypothekenbankaktivitäten. Das Unternehmen bietet Gesamtkredite für Wohnimmobilien an, einschließlich erworbener Kredite mit verschlechterter Bonität und notleidender Kredite; und Vermögenswerte im Zusammenhang mit Hypothekendienstrechten. Die Investitionstätigkeit des Unternehmens erfolgt durch eine Kombination aus Verbriefungstransaktionen, Lagerkreditfinanzierungen und Rückkaufvereinbarungsfinanzierungen. Das Unternehmen gilt für Zwecke der Bundeseinkommensteuer als Real Estate Investment Trust. Im Allgemeinen würde das Unternehmen nicht der bundesstaatlichen Körperschaftssteuer unterliegen, wenn es mindestens 90 % seines steuerpflichtigen Einkommens an seine Aktionäre ausschüttet. MFA Financial, Inc. wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MFA Financial, Inc entwickelte sich von $337M (FY2021) auf $875M (FY2025), rund +26.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $177M (−14.4%/Jahr seit FY2021).

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• MFA Financial Non-GAAP EPS of $0.35 beats by $0.10, revenue of $58.57M misses by $1M Seeking Alpha · 05.08.2026
• MFA Financial, Inc. Announces Second Quarter 2026 Financial Results Yahoo Finance · 05.08.2026
• MFA Financial, Inc. Plans Live Audio Webcast of Second Quarter 2026 Earnings Conference Call Yahoo Finance · 13.07.2026

Vergleichsgruppe

REIT - Mortgage · 40 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Mortgage-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.