MRD.TO (MRD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 28.09.2026: Fair Value von MRD.TO C$41,69, Kurs C$18,92, Potenzial +120,4 %, Qualität 74 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 8,24 C$ – 19,47 C$ · Fair‑Value‑Band 27,62 C$ – 69,02 C$ · der Kurs von 18,92 C$ notiert unter dem Fair Value von 41,69 C$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.09.2026.
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Melcor Developments Ltd. ist als Immobilienentwicklungsunternehmen in den Vereinigten Staaten und Kanada tätig. Das Unternehmen ist in den Geschäftsbereichen Land, Immobilien und Golf tätig. Das Unternehmen entwickelt, besitzt und verwaltet gemischt genutzte Wohn-, Gewerbe- und Industrieparks, Bürogebäude, Einzelhandelszentren und Golfplätze.
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Melcor Developments Ltd. ist als Immobilienentwicklungsunternehmen in den Vereinigten Staaten und Kanada tätig. Das Unternehmen ist in den Geschäftsbereichen Land, Immobilien und Golf tätig. Das Unternehmen entwickelt, besitzt und verwaltet gemischt genutzte Wohn-, Gewerbe- und Industrieparks, Bürogebäude, Einzelhandelszentren und Golfplätze. Darüber hinaus erwirbt und entwickelt das Unternehmen Grundstücke, die als Wohnanlagen, Industrie- und Gewerbeprojekte verkauft werden sollen. entwickelt und vermietet Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien; und besitzt und vermietet Gewerbe-, Einzelhandels- und Wohnimmobilien sowie Parkplätze und Grundstücke. Darüber hinaus besitzt und verwaltet das Unternehmen 18-Loch-Golfplätze. Das Unternehmen wurde 1923 gegründet und hat seinen Sitz in Edmonton, Kanada. Melcor Developments Ltd. ist eine Tochtergesellschaft von Melton Holdings Ltd.
Aktienanalyse
MRD.TO (MRD) notiert aktuell bei 18,92 C$, während unser modellbasierter Fair Value bei 41,69 C$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54,6 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 56,61 C$ je Aktie; damit liegen 14 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 18,92 C$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 6,18 C$, und 2 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 27,62 C$ (Bear) bis 69,02 C$ (Bull), der Kurs von 18,92 C$ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von MRD.TO entwickelte sich von 316 Mio. C$ (FY2021) auf 411 Mio. C$ (FY2025), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 58,0 Mio. C$ (+0,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −16 % Fair-Value-Potenzial, MRD ist mit 120 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 27,62 C$Fair Value 41,69 C$Bull 69,02 C$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,82 C$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+17,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 32 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+14,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,0 % gegen −1,8 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.26 % → 24 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+1,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Kanada: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa −0,4 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate - Development · 576 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score74 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+120,3 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)7,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite4,1 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)24,8 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)39,7 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum−38,1 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM)3,0 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,43× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "MRD.TO Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/MRD
Häufige Fragen
Ist MRD.TO (MRD) über- oder unterbewertet?
Stand 27.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 41,69 C$ gegenüber einem Kurs von 18,92 C$, rund +120 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MRD?
Unser modellbasierter Fair Value für MRD.TO liegt bei 41,69 C$ (Stand 27.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 18,92 C$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MRD?
MRD.TO hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat MRD.TO (MRD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 41,69 C$ (Stand 27.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 27,62 C$, optimistisches Szenario 69,02 C$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die MRD.TO Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 41,69 C$, gegenüber einem Kurs von 18,92 C$ rund +120 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 27,62 C$, optimistisches Szenario 69,02 C$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von MRD.TO (MRD)?
MRD.TO weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 367 Mio. C$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 27.09.2026).
Zahlt MRD.TO eine Dividende?
MRD.TO weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,96 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 27.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von MRD.TO (MRD) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste MRD.TO den freien Cashflow fünf Jahre lang um +1,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,6 % pro Jahr. Stand 27.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MRD?
Unsere Modelle diskontieren MRD.TO mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,88, Laenderaufschlag Canada. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei MRD.TO sind das +1,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat MRD.TO (MRD) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von MRD.TO um +12,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +1,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von MRD.TO (MRD)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von MRD.TO einpreist (+1,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von MRD.TO (MRD)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,20 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet MRD.TO je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von MRD.TO (MRD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für MRD.TO liegt er bei 41,69 C$ je Aktie (Stand 27.09.2026), der Kurs bei 18,92 C$. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die MRD.TO Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 27.09.2026 notiert MRD unter dem berechneten Fair Value: Kurs 18,92 C$, Fair Value 41,69 C$, rund +120 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MRD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (18,92 C$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (41,69 C$). Bei MRD.TO liegen zwischen beiden 22,77 C$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist MRD.TO wert?
An der Börse wird MRD.TO mit rund 567 Mio. C$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 27.09.2026). Je Aktie sind das 18,92 C$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 41,69 C$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MRD?
Unsere Modelle spannen für MRD.TO eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 27,62 C$, mittleres 41,69 C$, optimistisches 69,02 C$ je Aktie (Stand 27.09.2026, Kurs 18,92 C$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MRD?
MRD.TO hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,3 (Stand 27.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 41,69 C$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 0,5, KUV 1,5, EV/EBITDA 7,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MRD?
Der PEG-Wert von MRD.TO liegt bei 1,11 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 27.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von MRD.TO (MRD)?
Kennzahlen zur Bilanz von MRD.TO (Stand 27.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,43. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 74/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MRD vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
MRD.TO notiert bei 18,92 C$, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 19,47 C$ und 39 % über dem Tief von 13,64 C$ (Stand 28.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 41,69 C$.
Welche Aktien sind mit MRD.TO vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Sun Hung Kai Properties Limited, CK Asset Holdings, Hongkong Land Holdings, DLF Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die MRD.TO Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 27.09.2026: Kurs 18,92 C$, berechneter Fair Value 41,69 C$ (+120 %), Qualitäts-Score 74/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MRD berechnet?
Wir rechnen MRD.TO mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 41,69 C$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,9 % über seinem aggregierten Fair Value. MRD.TO liegt aktuell 55 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von MRD.TO (MRD)?
Der Schlusskurs vom 28.09.2026 liegt bei 18,92 C$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 41,69 C$, das sind rund +120 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei MRD.TO jetzt besonders achten?
Die seltenere Kombination: hohe Qualität (74/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (27,62 C$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Eine recht weite Modellspanne (27,62 C$ bis 69,02 C$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von MRD.TO (MRD)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von MRD.TO lag 2014 bis 2025 bei −2,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,0 %, EBIT-Marge −2,8 %, Steuersatz −1,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von MRD.TO
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von MRD.TO (MRD)?
Die Marktkapitalisierung von MRD.TO beträgt 567 Mio. C$ (≈ 352 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von MRD.TO (MRD)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von MRD.TO liegt bei 0,89 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von MRD.TO (MRD)?
Der Gewinn je Aktie von MRD.TO beträgt 3,00 C$ (Kurs ÷ EPS = KGV 6,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von MRD.TO (MRD)?
Die Dividendenrendite von MRD.TO liegt bei 3,0 % (Ausschüttung 18,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von MRD.TO (MRD)?
Die Nettomarge von MRD.TO liegt bei 14,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von MRD.TO (MRD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von MRD.TO liegt bei 7,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von MRD.TO (MRD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von MRD.TO bei 5,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von MRD.TO (MRD)?
Die operative Marge von MRD.TO liegt bei 39,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von MRD.TO (MRD)?
Der Umsatz von MRD.TO wächst um −38,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von MRD.TO (MRD)?
Der Gewinn je Aktie von MRD.TO wächst um +204 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von MRD.TO (MRD)?
Der freie Cashflow von MRD.TO beträgt 91,9 Mio. C$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von MRD.TO (MRD)?
Die Nettoverschuldung von MRD.TO beträgt 474 Mio. C$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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