Melcor Developments Ltd. (MRD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 12.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Melcor Developments Ltd. C$38,93, Kurs C$19,00, Potenzial +104,9 %, Qualität 74 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 12.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne C$8,17 – C$19,31 · Fair‑Value‑Band C$27,00 – C$63,65 · der Kurs von C$19,00 notiert unter dem Fair Value von C$38,93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 12.11.2026.
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Melcor Developments Ltd. ist als Immobilienentwicklungsunternehmen in den Vereinigten Staaten und Kanada tätig. Das Unternehmen ist in den Geschäftsbereichen Land, Immobilien und Golf tätig.
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Das Unternehmen entwickelt, besitzt und verwaltet gemischt genutzte Wohn-, Gewerbe- und Industrieparks, Bürogebäude, Einzelhandelszentren und Golfplätze.
Darüber hinaus erwirbt und entwickelt das Unternehmen Grundstücke, die als Wohnanlagen, Industrie- und Gewerbeprojekte verkauft werden sollen. entwickelt und vermietet Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien; und besitzt und vermietet Gewerbe-, Einzelhandels- und Wohnimmobilien sowie Parkplätze und Grundstücke.
Darüber hinaus besitzt und verwaltet das Unternehmen 18-Loch-Golfplätze. Das Unternehmen wurde 1923 gegründet und hat seinen Sitz in Edmonton, Kanada. Melcor Developments Ltd. ist eine Tochtergesellschaft von Melton Holdings Ltd.
Aktienanalyse
Melcor Developments Ltd. (MRD) notiert aktuell bei C$19,00, während unser modellbasierter Fair Value bei C$38,93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel C$56,45 je Aktie; damit liegen 13 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von C$19,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit C$8,76, und 3 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Melcor Developments Ltd. entwickelte sich von C$316 Mio. (FY2021) auf C$411 Mio. (FY2025), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei C$58,0 Mio. (+0,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 66 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: C$27,00 bis C$63,65, der Kurs von C$19,00 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −4 % Fair-Value-Potenzial, MRD ist mit 105 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value C$38,93
SpanneC$27,00 bis C$63,65
Kurs C$19,00 · Potenzial +104,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (C$2,31 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+17,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 32 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+13,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,0 % gegen −1,8 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.26 % → 24 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Melcor Developments Aktie: Die Aktie kostet 51 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält (Fair Value C$38,93, Kurs C$19,00). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Kanada: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +0,4 % im Jahr.
Melcor Developments Ltd. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobilienentwicklung · 492 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score74 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+104,9 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)7,4 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)26,6 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)35,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−16,7 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,5 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Melcor Developments Ltd. (MRD) über- oder unterbewertet?
Stand 12.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf C$38,93 gegenüber einem Kurs von C$19,00, rund +105 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MRD?
Unser modellbasierter Fair Value für Melcor Developments Ltd. liegt bei C$38,93 (Stand 12.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: C$19,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MRD?
Melcor Developments Ltd. hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von C$38,93 (Stand 12.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von C$27,00 bis C$63,65. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Melcor Developments Ltd. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei C$38,93, gegenüber einem Kurs von C$19,00 rund +105 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von C$27,00 bis C$63,65. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Melcor Developments Ltd. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund C$355 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 12.11.2026).
Zahlt Melcor Developments Ltd. eine Dividende?
Melcor Developments Ltd. weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,53 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 12.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Melcor Developments Ltd. (MRD) und wann ist der Ex-Tag?
Melcor Developments Ltd. zahlt C$0,48 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,5 %. Der nächste Ex-Tag ist der 15.12.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 1990. Die Ausschüttungsquote liegt bei 15,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 6,39-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Melcor Developments Ltd. (MRD) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Melcor Developments Ltd. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,6 % pro Jahr. Stand 12.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MRD?
Unsere Modelle diskontieren Melcor Developments Ltd. mit 11,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,02, Laenderaufschlag Canada. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Melcor Developments Ltd. sind das +2,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Melcor Developments Ltd. (MRD) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Melcor Developments Ltd. um +12,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +2,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Melcor Developments Ltd. einpreist (+2,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,14 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Melcor Developments Ltd. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Melcor Developments Ltd. liegt er bei C$38,93 je Aktie (Stand 12.11.2026), der Kurs bei C$19,00. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Melcor Developments Ltd. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 12.11.2026 notiert MRD unter dem berechneten Fair Value: Kurs C$19,00, Fair Value C$38,93, rund +105 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MRD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (C$19,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (C$38,93). Bei Melcor Developments Ltd. liegen zwischen beiden C$19,93 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Melcor Developments Ltd. wert?
An der Börse wird Melcor Developments Ltd. mit rund C$569 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 12.11.2026). Je Aktie sind das C$19,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von C$38,93 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MRD?
Unsere Modelle spannen für Melcor Developments Ltd. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario C$27,00, mittleres C$38,93, optimistisches C$63,65 je Aktie (Stand 12.11.2026, Kurs C$19,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von MRD?
Melcor Developments Ltd. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,1 (Stand 12.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von C$38,93 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 10,1. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 0,5, KUV 1,6, EV/EBITDA 8,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von MRD?
Der PEG-Wert von Melcor Developments Ltd. liegt bei 1,11 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 12.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Kennzahlen zur Bilanz von Melcor Developments Ltd. (Stand 12.11.2026): Eigenkapitalrendite 7,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,43. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 74/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist MRD vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Melcor Developments Ltd. notiert bei C$19,00, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von C$19,31 und 38 % über dem Tief von C$13,79 (Stand 12.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von C$38,93.
Welche Aktien sind mit Melcor Developments Ltd. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Sun Hung Kai Properties Limited, CK Asset Holdings, DLF Limited, Hongkong Land Holdings. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Melcor Developments Ltd. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 12.11.2026: Kurs C$19,00, berechneter Fair Value C$38,93 (+105 %), Qualitäts-Score 74/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MRD berechnet?
Wir rechnen Melcor Developments Ltd. mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von C$38,93 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Melcor Developments Ltd. liegt aktuell 51 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der Schlusskurs vom 12.11.2026 liegt bei C$19,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei C$38,93, das sind rund +105 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Melcor Developments Ltd. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (C$27,00). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (74/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (C$27,00 bis C$63,65) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Melcor Developments Ltd. lag 2014 bis 2025 bei −2,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,0 %, EBIT-Marge −2,8 %, Steuersatz −1,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Melcor Developments Ltd.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die Marktkapitalisierung von Melcor Developments Ltd. beträgt C$569 Mio. (≈ 361 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Melcor Developments Ltd. liegt bei 1,60 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der Gewinn je Aktie von Melcor Developments Ltd. beträgt C$3,14 (Kurs ÷ EPS = KGV 6,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die Dividendenrendite von Melcor Developments Ltd. liegt bei 2,5 % (Ausschüttung 15,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die Nettomarge von Melcor Developments Ltd. liegt bei 26,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Melcor Developments Ltd. liegt bei 7,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Melcor Developments Ltd. bei 5,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die operative Marge von Melcor Developments Ltd. liegt bei 35,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der Umsatz von Melcor Developments Ltd. wächst um −16,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der Gewinn je Aktie von Melcor Developments Ltd. wächst um +28,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Der freie Cashflow von Melcor Developments Ltd. beträgt C$91,9 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Melcor Developments Ltd. (MRD)?
Die Nettoverschuldung von Melcor Developments Ltd. beträgt C$474 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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12.11.2026