Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 29.09.2026: Fair Value von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP BRL 39,55, Kurs BRL 27,06, Potenzial +46,2 %, Qualität 52 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 5,41 R$ – 35,21 R$ · Fair‑Value‑Band 22,43 R$ – 51,42 R$ · der Kurs von 27,06 R$ notiert unter dem Fair Value von 39,55 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 30.09.2026.
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Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP bietet grundlegende und umweltbezogene Sanitärdienstleistungen im brasilianischen Bundesstaat São Paulo an. Das Unternehmen bietet auf Großhandelsbasis aufbereitetes Wasser und Abwasser an.
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Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP bietet grundlegende und umweltbezogene Sanitärdienstleistungen im brasilianischen Bundesstaat São Paulo an. Das Unternehmen bietet auf Großhandelsbasis aufbereitetes Wasser und Abwasser an. Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP wurde 1954 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3) notiert aktuell bei 27,06 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 39,55 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31,6 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 46,17 R$ je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 27,06 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 8,08 R$, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 22,43 R$ (Bear) bis 51,42 R$ (Bull), der Kurs von 27,06 R$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP entwickelte sich von 19,5 Mrd. R$ (FY2021) auf 38,1 Mrd. R$ (FY2025), rund +18,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,5 Mrd. R$ (+38,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, SBSP3 ist mit 46 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 22,43 R$Fair Value 39,55 R$Bull 51,42 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,28 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,0 %
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,4 %
’14
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’20
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’23
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’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+57,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+55,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,5 %
Je Aktie vor 2025geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,0296
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.30,4 % gegen 25,4 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 32 %
2025 liegt 147 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−11,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa −14,1 % beim Kurs und +0,3 % bei den Prognosen.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Utilities - Regulated Water · 64 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
KBV2,19× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/SBSP3
Häufige Fragen
Ist Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3) über- oder unterbewertet?
Stand 30.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 39,55 R$ gegenüber einem Kurs von 27,06 R$, rund +46 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SBSP3?
Unser modellbasierter Fair Value für Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 39,55 R$ (Stand 30.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 27,06 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SBSP3?
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 39,55 R$ (Stand 30.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 22,43 R$, optimistisches Szenario 51,42 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 39,55 R$, gegenüber einem Kurs von 27,06 R$ rund +46 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 22,43 R$, optimistisches Szenario 51,42 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 40,9 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 30.09.2026).
Zahlt Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP eine Dividende?
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,45 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 30.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -11,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +16,4 % pro Jahr. Stand 30.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SBSP3?
Unsere Modelle diskontieren Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,07, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP sind das -11,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP um +16,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -11,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP einpreist (-11,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 43,57 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt er bei 39,55 R$ je Aktie (Stand 30.09.2026), der Kurs bei 27,06 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 30.09.2026 notiert SBSP3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 27,06 R$, Fair Value 39,55 R$, rund +46 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SBSP3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (27,06 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (39,55 R$). Bei Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegen zwischen beiden 12,49 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP wert?
An der Börse wird Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP mit rund 94,1 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 30.09.2026). Je Aktie sind das 27,06 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 39,55 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SBSP3?
Unsere Modelle spannen für Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 22,43 R$, mittleres 39,55 R$, optimistisches 51,42 R$ je Aktie (Stand 30.09.2026, Kurs 27,06 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SBSP3?
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,4 (Stand 30.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 39,55 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 2,2, KUV 2,3, EV/EBITDA 8,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SBSP3?
Der PEG-Wert von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 0,49 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 30.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (Stand 30.09.2026): Eigenkapitalrendite 18,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,82. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 52/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SBSP3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP notiert bei 27,06 R$, rund 23 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 35,21 R$ und 17 % über dem Tief von 23,10 R$ (Stand 29.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 39,55 R$.
Welche Aktien sind mit Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem American Water Works Company, Essential Utilities, Inc, Grandblue Environment Co, American States Water Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 30.09.2026: Kurs 27,06 R$, berechneter Fair Value 39,55 R$ (+46 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SBSP3 berechnet?
Wir rechnen Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 39,55 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,9 % über seinem aggregierten Fair Value. Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt aktuell 32 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der Schlusskurs vom 29.09.2026 liegt bei 27,06 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 39,55 R$, das sind rund +46 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP jetzt besonders achten?
Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (22,43 R$ bis 51,42 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP lag 2014 bis 2025 bei +19,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +11,6 %, EBIT-Marge +4,5 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP beträgt 94,1 Mrd. R$ (≈ 15,9 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 2,53 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP beträgt 2,38 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 11,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 2,5 % (Ausschüttung 27,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die Nettomarge von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 22,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 18,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP bei 11,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die operative Marge von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP liegt bei 31,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der Umsatz von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP wächst um +13,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +20,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP wächst um −33,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Der freie Cashflow von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP beträgt 8,1 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBSP3)?
Die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP beträgt 35,3 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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