True North Commercial Real Estate Investment Trust (TUERF) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $86.1M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 32% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($4.26 bis $14.26). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $3.63 – $29.13 · Fair‑Value‑Band $4.26 – $14.26 · der Kurs von $6.28 notiert über dem Fair Value von $4.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

True North Commercial Real Estate Investment Trust (TUERF) notiert aktuell bei $6.28, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte True North Commercial Real Estate Investment Trust einen Umsatz von $129M bei einer Nettomarge von -25.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -8.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $725M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $4.26 (Bear Case) bis $14.26 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $6.28 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, TUERF ist mit -32% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($47.30) gegenüber Dividendendiskontierung ($5.86). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

True North Commercial Real Estate Investment Trust ist ein nicht eingetragener, offener Immobilien-Investmentfonds. Der REIT besitzt und betreibt derzeit ein Portfolio von 37 Gewerbeimmobilien mit einer Fläche von rund 4,4 Millionen Quadratfuß in städtischen und ausgewählten strategischen Sekundärmärkten in ganz Kanada, wobei der Schwerpunkt auf …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

True North Commercial Real Estate Investment Trust ist ein nicht eingetragener, offener Immobilien-Investmentfonds. Der REIT besitzt und betreibt derzeit ein Portfolio von 37 Gewerbeimmobilien mit einer Fläche von rund 4,4 Millionen Quadratfuß in städtischen und ausgewählten strategischen Sekundärmärkten in ganz Kanada, wobei der Schwerpunkt auf langfristigen Mietverträgen mit staatlichen und kreditwürdigen Mietern liegt. Der REIT konzentriert sich auf die Erweiterung seines Portfolios hauptsächlich durch Akquisitionen in ganz Kanada und anderen Jurisdiktionen, in denen sich Möglichkeiten ergeben. Der True North Commercial Real Estate Investment Trust wurde 2012 in Ontario, Kanada, gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von True North Commercial Real Estate Investment Trust entwickelte sich von $139M (FY2021) auf $130M (FY2025), rund −1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$32.5M.

TUERF ist 32% überbewertet. Mit MERLIN Properties SOCIMI, S.A vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Office · 71 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.