Vicinity Centres (VCX) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 13.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Vicinity Centres A$1,53, Kurs A$2,43, also 37,0 % unter dem Kurs, Qualität 56 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne A$1,24 – A$2,72 · Fair‑Value‑Band A$0,7400 – A$2,43 · der Kurs von A$2,43 notiert über dem Fair Value von A$1,53. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 11.11.2026.
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Vicinity Centres (Vicinity oder die Gruppe) ist einer der führenden Einzelhandelsimmobilienkonzerne Australiens.
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Mit einer vollständig integrierten Asset-Management-Plattform und einem verwalteten Einzelhandelsvermögen von 25 Milliarden US-Dollar in 49 Einkaufszentren ist das Unternehmen der zweitgrößte börsennotierte Verwalter australischer Einzelhandelsimmobilien.
Die Gruppe verfügt über ein Direktportfolio mit Anteilen an 48 Einkaufszentren (einschließlich des DFO-Geschäfts in Brisbane) und verwaltet 25 Vermögenswerte im Auftrag von Strategic Partners. Vicinity Centres wurde 2005 in Australien gegründet.
Aktienanalyse
Vicinity Centres (VCX) notiert aktuell bei A$2,43, während unser modellbasierter Fair Value bei A$1,53 liegt, also 37 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel A$2,76 je Aktie; damit liegt 1 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von A$2,43.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit A$1,12, und 15 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Vicinity Centres entwickelte sich von A$1,2 Mrd. (FY2022) auf A$1,4 Mrd. (FY2026), rund +3,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei A$1,4 Mrd. (+3,4 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: A$0,7400 bis A$2,43, der Kurs von A$2,43 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, VCX ist mit −37 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value A$1,53
SpanneA$0,7400 bis A$2,43
Kurs A$2,43 · Abstand −37,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 4 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (A$0,0661 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.51/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,2 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 16 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,1 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +5,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+0,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2,4 % gegen 2,1 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.45 % → 52 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2026 liegt 150 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Prognose für die Vicinity Centres Aktie: Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 37 % unter dem heutigen Kurs (Fair Value A$1,53, Kurs A$2,43). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+29,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Australien: IWF-Prognose 3,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa +26,1 % beim Kurs und −4,4 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (13 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Moderates Organisationskapital aus dem Einzelhandelsimmobilienbestand unterstützt das Kapitalrecycling und die hohe Auslastung, doch schwache Innovation und dünne Nachweise für einen dauerhaften Burggraben sind die zentrale Einschränkung.
Hauptrisiko: Falls David Jones nach der Administration Filialen schließt oder Mietverträge neu verhandelt, könnte Vicinity Mieteinnahmen aus vier Standorten verlieren, die 2,4 Prozent der Bruttomiete des Portfolios ausmachen, ohne Bankgarantien.
Gutes Szenario: Vicinity könnte die betroffenen Flächen mit erlebnisorientierten Mietern, Mini-Majors oder internationalen Flagship-Stores neu nutzen, um die Auslastung und Mieteinnahmen zu halten oder zu steigern.
Schlechtes Szenario: Eine längere Administration oder Kündigungen der Mietverträge bei den David Jones-Filialen könnten die kurzfristigen Mieteinnahmen mindern und kostspielige Neuvermietungen oder Umgestaltungen der betroffenen Objekte erfordern.
Vicinity Centres verkauft weiterhin Subregional-Malls mit soliden Aufschlägen und kauft stattdessen Outlets und positioniert CBD-Immobilien neu. Dieses Kapitalrecycling stützt eine nahezu vollständige Auslastung und gesunde Leasing-Spreads, und das Management sieht FY27 als Wendepunkt für schnelleres Ergebniswachstum. Unsere Modelle sehen die Aktie als überbewertet an, also wird der Wechsel zu höherwertigen Standorten das Wachstumsprofil genug anheben, um die Lücke zu schließen, oder werden Umsetzungsrisiken und Branchenprobleme die Renditen bescheiden halten?
Vicinity Centres mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Handel · 86 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score56 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−37,0 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)12,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)98,5 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)58,2 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)3,6 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)5,0 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Vicinity Centres Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/VCX
Häufige Fragen
Ist Vicinity Centres (VCX) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf A$1,53 gegenüber einem Kurs von A$2,43, rund 37 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von VCX?
Unser modellbasierter Fair Value für Vicinity Centres liegt bei A$1,53 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: A$2,43.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VCX?
Vicinity Centres hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Vicinity Centres (VCX)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von A$1,53 (Stand 11.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von A$0,7400 bis A$2,43. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Vicinity Centres Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei A$1,53, gegenüber einem Kurs von A$2,43 rund 37 % tiefer (überbewertet). Spanne von A$0,7400 bis A$2,43. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Vicinity Centres (VCX)?
Vicinity Centres weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund A$1,4 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.11.2026).
Zahlt Vicinity Centres eine Dividende?
Vicinity Centres weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,04 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Vicinity Centres (VCX) und wann ist der Ex-Tag?
Vicinity Centres zahlt A$0,123 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 5,0 %. Der letzte Ex-Tag war der 25.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2012. Die Ausschüttungsquote liegt bei 40,8 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,42-fach. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Welches Wachstum preist der Kurs von Vicinity Centres (VCX) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Vicinity Centres den freien Cashflow fünf Jahre lang um +29,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,2 % pro Jahr. Stand 11.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VCX?
Unsere Modelle diskontieren Vicinity Centres mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,79, Laenderaufschlag Australia. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Vicinity Centres sind das +29,8 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Vicinity Centres (VCX) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Vicinity Centres um +4,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +29,8 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Vicinity Centres (VCX)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Vicinity Centres einpreist (+29,8 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Vicinity Centres (VCX)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,15 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Vicinity Centres je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Vicinity Centres (VCX)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Vicinity Centres liegt er bei A$1,53 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei A$2,43. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Vicinity Centres Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert VCX über dem berechneten Fair Value: Kurs A$2,43, Fair Value A$1,53, rund −37 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VCX?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (A$2,43), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (A$1,53). Bei Vicinity Centres liegen zwischen beiden A$0,9000 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Vicinity Centres wert?
An der Börse wird Vicinity Centres mit rund A$11,3 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das A$2,43; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von A$1,53 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VCX?
Unsere Modelle spannen für Vicinity Centres eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario A$0,7400, mittleres A$1,53, optimistisches A$2,43 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs A$2,43). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von VCX?
Vicinity Centres hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,1 (Stand 11.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von A$1,53 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn: 10,5. Weitere Vielfache: KBV 0,9, KUV 8,0, EV/EBITDA 18,1.
Wie solide ist die Bilanz von Vicinity Centres (VCX)?
Kennzahlen zur Bilanz von Vicinity Centres (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite 12,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,35. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 56/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist VCX vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Vicinity Centres notiert bei A$2,43, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von A$2,72 und 9 % über dem Tief von A$2,22 (Stand 13.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von A$1,53.
Welche Aktien sind mit Vicinity Centres vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Vicinity Centres Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs A$2,43, berechneter Fair Value A$1,53 (−37 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VCX berechnet?
Wir rechnen Vicinity Centres mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von A$1,53 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Vicinity Centres liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Vicinity Centres (VCX)?
Der Schlusskurs vom 13.11.2026 liegt bei A$2,43. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei A$1,53, das sind rund 37 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Vicinity Centres jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (A$0,7400 bis A$2,43). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Vicinity Centres (VCX)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Vicinity Centres lag 2015 bis 2026 bei −1,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +0,8 %, EBIT-Marge −1,3 %, Steuersatz +4,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −5,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Vicinity Centres
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Vicinity Centres (VCX)?
Die Marktkapitalisierung von Vicinity Centres beträgt A$11,3 Mrd. (≈ 7,0 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Vicinity Centres (VCX)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Vicinity Centres liegt bei 8,00 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Vicinity Centres (VCX)?
Der Gewinn je Aktie von Vicinity Centres beträgt A$0,3000 (Kurs ÷ EPS = KGV 8,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Vicinity Centres (VCX)?
Die Dividendenrendite von Vicinity Centres liegt bei 5,0 % (Ausschüttung 40,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Vicinity Centres (VCX)?
Die Nettomarge von Vicinity Centres liegt bei 98,5 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Vicinity Centres (VCX)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Vicinity Centres liegt bei 12,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Vicinity Centres (VCX)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Vicinity Centres bei 4,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Vicinity Centres (VCX)?
Die operative Marge von Vicinity Centres liegt bei 58,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Vicinity Centres (VCX)?
Der Umsatz von Vicinity Centres wächst um +3,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Vicinity Centres (VCX)?
Der Gewinn je Aktie von Vicinity Centres wächst um +12,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Vicinity Centres (VCX)?
Der freie Cashflow von Vicinity Centres beträgt A$242 Mio (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Vicinity Centres (VCX)?
Die Nettoverschuldung von Vicinity Centres beträgt A$4,9 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 20,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Ein Klick, und Vicinity Centres liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
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11.11.2026