China Hongqiao Group Ltd (1378) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 13.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von China Hongqiao Group Ltd HK$30,21, Kurs HK$19,44, Potenzial +55,4 %, Qualität 55 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 13.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne HK$4,04 – HK$38,07 · Fair‑Value‑Band HK$21,15 – HK$39,28 · der Kurs von HK$19,44 notiert unter dem Fair Value von HK$30,21. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 13.11.2026.
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China Hongqiao Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Aluminiumprodukte in der Volksrepublik China, Indien, Europa, Malaysia, Nordamerika, dem übrigen Südostasien und international.
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Zu den Produkten des Unternehmens gehören geschmolzene Aluminiumlegierungen, Barren aus Aluminiumlegierungen, Produkte für die Tiefverarbeitung von Aluminium und Aluminiumoxidprodukte; und Aluminiumverarbeitungsprodukte, Aluminiumlegierungsprodukte, Dampf und Aluminiumfolien.
Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Entwicklung und Produktion von Dekorfolie, Haushaltsfolie, Heißsiegelfolie, Bonbonfolie, Lebensmittelfolie, Doppelnullfolie und anderen Produkten beteiligt.
Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Forschung, Entwicklung, dem Abbau und dem Verkauf von Bauxit; Finanzierungsleasing; sowie Produktion und Verkauf von Strom. China Hongqiao Group Limited was founded in 1994 and is headquartered in Zouping, the People's Republic of China.
China Hongqiao Group Limited ist eine Tochtergesellschaft von China Hongqiao Holdings Limited.
Aktienanalyse
China Hongqiao Group Ltd (1378) notiert aktuell bei HK$19,44, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$30,21 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel HK$73,14 je Aktie; damit liegen 24 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von HK$19,44.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit HK$21,71, und 2 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von China Hongqiao Group Ltd entwickelte sich von CNY 114 Mrd. (FY2021) auf CNY 162 Mrd. (FY2025), rund +9,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CNY 22,6 Mrd. (+8,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 63 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HK$21,15 bis HK$39,28, der Kurs von HK$19,44 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 49 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, 1378 ist mit 55 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HK$30,21
SpanneHK$21,15 bis HK$39,28
Kurs HK$19,44 · Potenzial +55,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFHK$50,07HK$90,59HK$183,9775
Wachstums-DCFHK$48,73HK$93,59HK$161,0375
ResidualeinkommenHK$17,14HK$21,94HK$33,3975
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFHK$50,07HK$90,59HK$183,9775
Owner EarningsHK$43,71HK$84,81HK$160,1772
5J-Umsatz-ExitHK$30,73HK$51,40HK$79,6971
5J-EBITDA-ExitHK$41,10HK$74,24HK$117,4273
5J-KGV-ExitHK$38,94HK$69,49HK$105,9869
10J-Umsatz-ExitHK$36,03HK$58,55HK$94,2365
10J-EBITDA-ExitHK$43,68HK$75,57HK$127,2066
10J-KGV-ExitHK$42,24HK$72,03HK$117,2162
Gewinnbasiert
Graham-DoddHK$18,43HK$105,67HK$146,9563
Lynch-Fair-ValueHK$34,83HK$49,76HK$64,6961
PEG = 1,0HK$34,83HK$49,76HK$64,6957
Ertragskraftwert (EPV)HK$29,82HK$34,34HK$38,2474
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellHK$11,68HK$23,29HK$35,3067
DDM mehrstufigHK$11,68HK$20,12HK$24,5867
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleHK$34,55HK$46,07HK$57,5963
KUV-MultipleHK$21,87HK$29,16HK$36,4558
KBV-MultipleHK$9,20HK$12,26HK$15,3355
EV/EBITHK$42,03HK$56,76HK$71,4966
EV/EBITDAHK$35,73HK$48,35HK$60,9867
EV/UmsatzHK$18,26HK$27,00HK$35,7553
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)HK$0,1400HK$0,2100HK$0,270054
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFHK$48,73HK$93,59HK$161,0375
Umsatz-Margen-DCFHK$30,73HK$51,03HK$79,1471
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenHK$17,14HK$21,94HK$33,3975
ROIC-CompounderHK$35,05HK$48,25HK$66,0771
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVHK$40,16HK$57,38HK$74,5967
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.99/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +13,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+22,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+15,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)7,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.15,1 % gegen 10,7 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 22 %
2025 liegt 104 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die China Hongqiao Group Aktie: Die Aktie kostet 36 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält (Fair Value HK$30,21, Kurs HK$19,44). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−11,4 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+0,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in CNY, China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das im Jahr etwa −12,8 % beim Kurs und −1,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (38 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Schluss der KI: China Hongqiao zeigt Stärke durch solide berichtete Margen und Cashflow aus Aluminiumgeschäften, doch liegt seine Hauptschwäche in den begrenzten Hinweisen auf einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil jenseits möglicher Skaleneffekte.
Hauptrisiko: Eine Verschärfung chinesischer Emissionsgrenzen, die Ausweitung des nationalen ETS und der EU-CBAM könnte kostspielige Modernisierungen, Produktionskürzungen oder Exportstrafen erzwingen und Margen sowie Volumina belasten.
Gutes Szenario: Durch den Abschluss des Umzugs zu Wasserkraft in Yunnan und die Sicherung von Grünstrom-Prämien könnte das Unternehmen Compliancekosten senken und höherwertige Nachfrage von emissionsarmen Abnehmern gewinnen.
Schlechtes Szenario: Sollten CO₂-Regeln schneller als der Umzug verschärft werden und das Überangebot aus dem Ausland steigen, könnte das Unternehmen anhaltenden Margendruck, Produktionsbeschränkungen und höhere Refinanzierungskosten erleiden.
China Hongqiao hat Ende Oktober Millionen eigener Aktien zurückgekauft, weil der Vorstand den aktuellen Kurs als unter dem Unternehmenswert liegend sieht. Die Aluminiumgeschäfte zeigten starkes Gewinnwachstum in den ersten neun Monaten, doch die Aktien notieren deutlich unter dem jüngsten Hoch. Sieht du im Rückkaufprogramm einen dauerhaften Vorteil bei Kosten und Skalierung oder begrenzen externe Faktoren wie Rohstoffvolatilität weitere Zuwächse?
China Hongqiao Group Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Aluminium · 84 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score55 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+55,4 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)22,9 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite9,2 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)16,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)27,0 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)8,0 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "China Hongqiao Group Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1378
Häufige Fragen
Ist China Hongqiao Group Ltd (1378) über- oder unterbewertet?
Stand 13.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$30,21 gegenüber einem Kurs von HK$19,44, rund +55 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von 1378?
Unser modellbasierter Fair Value für China Hongqiao Group Ltd liegt bei HK$30,21 (Stand 13.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$19,44.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1378?
China Hongqiao Group Ltd hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HK$30,21 (Stand 13.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von HK$21,15 bis HK$39,28. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die China Hongqiao Group Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HK$30,21, gegenüber einem Kurs von HK$19,44 rund +55 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von HK$21,15 bis HK$39,28. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
China Hongqiao Group Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CNY 169 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.11.2026).
Zahlt China Hongqiao Group Ltd eine Dividende?
China Hongqiao Group Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von 7,63 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von China Hongqiao Group Ltd (1378) und wann ist der Ex-Tag?
China Hongqiao Group Ltd zahlt HK$1,48 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 7,6 %. Der letzte Ex-Tag war der 22.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2018. Die Ausschüttungsquote liegt bei 54,7 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,25-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von China Hongqiao Group Ltd (1378) ein?
Der heutige Kurs ist in einem Discounted-Cashflow-Modell schon fair, wenn der freie Cashflow von China Hongqiao Group Ltd fünf Jahre lang um 11,4 % pro Jahr sinkt (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um 13,5 % pro Jahr. Stand 13.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 1378?
Unsere Modelle diskontieren China Hongqiao Group Ltd mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,88, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei China Hongqiao Group Ltd sind das -11,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat China Hongqiao Group Ltd (1378) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von China Hongqiao Group Ltd um 13,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -11,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von China Hongqiao Group Ltd einpreist (-11,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,33 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet China Hongqiao Group Ltd je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für China Hongqiao Group Ltd liegt er bei HK$30,21 je Aktie (Stand 13.11.2026), der Kurs bei HK$19,44. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die China Hongqiao Group Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.11.2026 notiert 1378 unter dem berechneten Fair Value: Kurs HK$19,44, Fair Value HK$30,21, rund +55 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 1378?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HK$19,44), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HK$30,21). Bei China Hongqiao Group Ltd liegen zwischen beiden HK$10,77 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist China Hongqiao Group Ltd wert?
An der Börse wird China Hongqiao Group Ltd mit rund HK$200 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.11.2026). Je Aktie sind das HK$19,44; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HK$30,21 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 1378?
Unsere Modelle spannen für China Hongqiao Group Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HK$21,15, mittleres HK$30,21, optimistisches HK$39,28 je Aktie (Stand 13.11.2026, Kurs HK$19,44). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 1378?
China Hongqiao Group Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,3 (Stand 13.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von HK$30,21 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 6,2. Weitere Vielfache: KBV 1,3, KUV 1,0, EV/EBITDA 3,3.
Wie solide ist die Bilanz von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Kennzahlen zur Bilanz von China Hongqiao Group Ltd (Stand 13.11.2026): Eigenkapitalrendite 22,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,34. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 1378 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
China Hongqiao Group Ltd notiert bei HK$19,44, rund 49 % unter dem 52-Wochen-Hoch von HK$38,07 und 8 % über dem Tief von HK$18,02 (Stand 13.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von HK$30,21.
Welche Aktien sind mit China Hongqiao Group Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding, Aluminum Corporation, Hindalco Industries Limited, Norsk Hydro ASA. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die China Hongqiao Group Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.11.2026: Kurs HK$19,44, berechneter Fair Value HK$30,21 (+55 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 1378 berechnet?
Wir rechnen China Hongqiao Group Ltd mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von HK$30,21 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. China Hongqiao Group Ltd liegt aktuell 36 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Der Schlusskurs vom 13.11.2026 liegt bei HK$19,44. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HK$30,21, das sind rund +55 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei China Hongqiao Group Ltd jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$21,15). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (HK$21,15 bis HK$39,28) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von China Hongqiao Group Ltd lag 2014 bis 2025 bei +10,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,0 %, EBIT-Marge −1,3 %, Steuersatz +0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von China Hongqiao Group Ltd
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die Marktkapitalisierung von China Hongqiao Group Ltd beträgt HK$200 Mrd. (≈ 23,2 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von China Hongqiao Group Ltd liegt bei 0,89 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die Dividendenrendite von China Hongqiao Group Ltd liegt bei 7,6 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die Nettomarge von China Hongqiao Group Ltd liegt bei 13,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von China Hongqiao Group Ltd liegt bei 22,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von China Hongqiao Group Ltd bei 11,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die operative Marge von China Hongqiao Group Ltd liegt bei 27,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Der Umsatz von China Hongqiao Group Ltd wächst um 8,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Der Gewinn je Aktie von China Hongqiao Group Ltd wächst um 21,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Der freie Cashflow von China Hongqiao Group Ltd beträgt CNY 27,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von China Hongqiao Group Ltd (1378)?
Die Nettoverschuldung von China Hongqiao Group Ltd beträgt CNY 18,0 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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13.11.2026