Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais BRL 60,17, Kurs BRL 51,81, Potenzial +16,1 %, Qualität 66 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$7,51 – R$67,15 · Fair‑Value‑Band R$41,19 – R$80,00 · der Kurs von R$51,81 notiert unter dem Fair Value von R$60,17. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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Companhia de Saneamento de Minas Gerais plant, führt aus, erweitert, umgestaltet und erforscht öffentliche Dienstleistungen, sanitäre Grundversorgung, Wasserversorgung, Abwasser, Sanitäranlagen und feste Abfälle in Brasilien und international.
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Es befasst sich mit der Sammlung, Aufbereitung und Verteilung von aufbereitetem Wasser an Endverbraucher.
Sammlung, Transport, Recycling, Behandlung und endgültige Entsorgung von städtischen, häuslichen und industriellen Abfällen; und städtische Reinigung und Abfallentsorgung sowie Entwässerung und Bewirtschaftung von städtischem Regenwasser.
Das Unternehmen war früher als Companhia Mineira de Água e Esgotos bekannt und änderte seinen Namen im November 1974 in Companhia de Saneamento de Minas Gerais. Companhia de Saneamento de Minas Gerais wurde 1963 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belo Horizonte, Brasilien.
Aktienanalyse
Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) notiert aktuell bei R$51,81, während unser modellbasierter Fair Value bei R$60,17 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel R$70,40 je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$51,81.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit R$25,78, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais entwickelte sich von R$5,9 Mrd. (FY2021) auf R$8,3 Mrd. (FY2025), rund +9,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1,4 Mrd. (+27,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 63 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$41,19 bis R$80,00, der Kurs von R$51,81 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −43 % Fair-Value-Potenzial, CSMG3 ist mit 16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$60,17
SpanneR$41,19 bis R$80,00
Kurs R$51,81 · Potenzial +16,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$1,52 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +8,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+16,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.13,4 % gegen 13,7 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25 % → 25 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+3,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa −0,1 % beim Kurs und +2,2 % bei den Prognosen.
Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Wasserversorger · 64 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+16,1 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)15,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite8,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)14,9 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)21,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)14,7 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,2 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Companhia de Saneamento de Minas Gerais Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CSMG3
Häufige Fragen
Ist Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$60,17 gegenüber einem Kurs von R$51,81, rund +16 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CSMG3?
Unser modellbasierter Fair Value für Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei R$60,17 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$51,81.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CSMG3?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$60,17 (Stand 08.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R$41,19 bis R$80,00. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$60,17, gegenüber einem Kurs von R$51,81 rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R$41,19 bis R$80,00. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$8,7 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Companhia de Saneamento de Minas Gerais eine Dividende?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,20 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) und wann ist der Ex-Tag?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais zahlt R$1,66 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 22.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2006. Die Ausschüttungsquote liegt bei 48,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 3,58-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Companhia de Saneamento de Minas Gerais den freien Cashflow fünf Jahre lang um +3,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,3 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CSMG3?
Unsere Modelle diskontieren Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit 11,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,24, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais sind das +3,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais um +9,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +3,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais einpreist (+3,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 11,45 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Companhia de Saneamento de Minas Gerais je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt er bei R$60,17 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei R$51,81. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert CSMG3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs R$51,81, Fair Value R$60,17, rund +16 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CSMG3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$51,81), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$60,17). Bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegen zwischen beiden R$8,36 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Companhia de Saneamento de Minas Gerais wert?
An der Börse wird Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit rund R$19,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das R$51,81; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$60,17 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CSMG3?
Unsere Modelle spannen für Companhia de Saneamento de Minas Gerais eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$41,19, mittleres R$60,17, optimistisches R$80,00 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs R$51,81). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CSMG3?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,1 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$60,17 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2020 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 7,3. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 2,2, KUV 2,2, EV/EBITDA 8,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CSMG3?
Der PEG-Wert von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 1,10 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 15,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,80. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CSMG3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Companhia de Saneamento de Minas Gerais notiert bei R$51,81, rund 23 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$67,15 und 43 % über dem Tief von R$36,18 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$60,17.
Welche Aktien sind mit Companhia de Saneamento de Minas Gerais vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem American Water Works Company, Essential Utilities, Inc, Grandblue Environment Co, American States Water Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Companhia de Saneamento de Minas Gerais Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs R$51,81, berechneter Fair Value R$60,17 (+16 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CSMG3 berechnet?
Wir rechnen Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$60,17 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt aktuell 14 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei R$51,81. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$60,17, das sind rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Companhia de Saneamento de Minas Gerais jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (R$41,19 bis R$80,00) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais lag 2014 bis 2025 bei +15,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,1 %, EBIT-Marge +5,0 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Companhia de Saneamento de Minas Gerais
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Marktkapitalisierung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt R$19,2 Mrd. (≈ 3,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 2,21 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt R$3,43 (Kurs ÷ EPS = KGV 15,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Dividendenrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 3,2 % (Ausschüttung 48,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Nettomarge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 14,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 15,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Companhia de Saneamento de Minas Gerais bei 11,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die operative Marge von Companhia de Saneamento de Minas Gerais liegt bei 21,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Umsatz von Companhia de Saneamento de Minas Gerais wächst um +14,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der Gewinn je Aktie von Companhia de Saneamento de Minas Gerais wächst um −21,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Der freie Cashflow von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt R$2,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais (CSMG3)?
Die Nettoverschuldung von Companhia de Saneamento de Minas Gerais beträgt R$7,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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08.11.2026