HCA Healthcare, Inc. (HCA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von HCA Healthcare, Inc. $547, Kurs $507, Potenzial +7,9 %, Qualität 70 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 23 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält.
Qualität 70/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +8,0 %/J in USD)
Positiver freier Cashflow
0,6 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Über den Vergleichswerten(9/12)
Positive Presse
Fair Value $547,34 · Fair bewertet (+7,9 %)
Dünne Margen · 8,6 % Nettomarge (TTM)
Eigenkapital negativ (u. a. durch Rückkäufe)
Mittlerer Wettbewerbsvorteil58/100
Einige Daten
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Änderungen bei der Deckung über Börsen erhöhen unversicherte Patienten und kürzen Zusatzzahlungen🚩Wegfall von ACA-Zuschüssen und Medicaid-Kürzungen🚩Ambulante Modelle im Besitz von Versicherern
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $160,33 – $542,23 · Fair‑Value‑Band $286,20 – $800,95 · der Kurs von $507,48 notiert unter dem Fair Value von $547,34. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 05.11.2026.
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HCA Healthcare, Inc. bietet über seine Tochtergesellschaften Gesundheitsdienstleistungen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen besitzt, verwaltet und betreibt Krankenhäuser, ASCs, freistehende Notfallversorgungseinrichtungen, Notfallversorgungseinrichtungen, begehbare Kliniken, Diagnose- und Bildgebungszentren, Strahlen- und Onkologie-Therapiezentren sowie Rehabilitations- und Physiotherapiezentren, Arztpraxen, Heimgesundheitsagenturen, Hospize, ambulante Physiotherapieanbieter, Anbieter von häuslichen und gemeindenahen Dienstleistungen und verschiedene andere Einrichtungen.
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Seine Allgemein- und Akutkrankenhäuser bieten medizinische und chirurgische Dienstleistungen an, darunter stationäre Pflege, Intensivpflege, Herzpflege, Diagnosedienste und Notfalldienste. und ambulante Dienstleistungen wie ambulante Chirurgie, Labor, Radiologie, Atemtherapie, Kardiologie und Physiotherapie.
Das Unternehmen war früher als HCA Holdings, Inc. bekannt. HCA Healthcare, Inc. wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nashville, Tennessee.
Aktienanalyse
HCA Healthcare, Inc. (HCA) notiert aktuell bei $507,48, während unser modellbasierter Fair Value bei $547,34 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 7,3 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel $689,36 je Aktie; damit liegen 14 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von $507,48.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $196,15, und 9 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von HCA Healthcare, Inc. entwickelte sich von $58,8 Mrd. (FY2021) auf $75,6 Mrd. (FY2025), rund +6,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $6,8 Mrd. (−0,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 58 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $286,20 bis $800,95, der Kurs von $507,48 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −7 % Fair-Value-Potenzial, HCA ist mit 8 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $547,34
Spanne$286,20 bis $800,95
Kurs $507,48 · Potenzial +7,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($22,74 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben Vorstände und Aufsichtsräte keine Aktien am offenen Markt gekauft oder verkauft.
VerkaufMichael R McAleveyEVP & Chief Legal & Admin Off.1.694 Stück zu $533,37$903.52918.02.2026
VerkaufJennifer BerresSVP & Chief Human Res. Officer8.020 Stück zu $514,58$4,1 Mio.11.02.2026
VerkaufChristopher F. WyattSVP & Controller4.000 Stück zu $505,00$2,0 Mio.11.02.2026
VerkaufMichael S. CuffeEVP and Chief Clinical Officer1.500 Stück zu $498,09$747.13503.02.2026
VerkaufSamuel N HazenCEO, Aufsichtsrat42.877 Stück zu $501,04$21,5 Mio.03.02.2026
Dazu 4 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.81/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 35 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+16,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.22,0 % gegen 19,4 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.14 % → 16 %
2025 liegt 54 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+9,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +7,0 % beim Kurs und +0,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Die Skala seines Krankenhausnetzwerks stützt das Organisationskapital, doch Arbeitsintensität, Regulierung und Verschuldung mit negativem Eigenkapital schränken die Haltbarkeit des Burggrabens ein.
Hauptrisiko: Änderungen bei den Zuschüssen des Affordable Care Act und staatlichen Medicaid-Zusatzzahlungen könnten die Erstattungen senken und die Margen in den Krankenhäusern von HCA belasten.
Gutes Szenario: HCA könnte den Erstattungsdruck und die Ablenkung durch Versicherer durch eine Beschleunigung des eigenen Ausbaus ambulanter Einrichtungen und Operationszentren sowie den Einsatz von KI zur Senkung administrativer Kosten und Steigerung der Effizienz abfedern.
Schlechtes Szenario: Sollten die Kürzungen bei den Erstattungen zunehmen und integrierte Versicherer mehr Volumen in kostengünstigeren Bereichen gewinnen, könnte HCA anhaltenden Druck auf Aufnahmen, Preismacht und die Margen der Krankenhäuser erleben.
HCA hat über 22 Quartale in Folge Volumenwachstum erzielt, getrieben von anhaltender Nachfrage nach seinen Krankenhaus- und ambulanten Leistungen. Gleichzeitig führt der Wechsel zu mehr unversicherten Patienten durch Änderungen bei den Exchange-Versicherungen zu spürbarem Margendruck in diesem Jahr, und weitere Belastungen durch reduzierte Zusatzzahlungen stehen für nächstes Jahr an. Wird die Größe und Effizienz des Betreibers diese Erstattungsverschiebungen überwinden oder sie die Ergebnisentwicklung bremsen?
HCA Healthcare, Inc. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kliniken und Pflege · 235 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score70 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+7,9 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)Eigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Gesamtkapitalrendite11,2 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)8,6 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)14,8 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)3,6 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)0,6 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / EigenkapitalEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Bewertungsmultiplesvs Kliniken und Pflege-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)17,0× · Günstiger als Median
KBVEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)1,44× · Günstiger als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)14,7× · Günstiger als Median
EV/EBITDA9,7× · Günstiger als Median
PEG1,43× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)44· Sektor 35
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)18· Sektor 30
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0· Sektor 33
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 90
DIVIDENDE (Rendite)12· Sektor 40
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HCA Healthcare, Inc. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HCA
Häufige Fragen
Ist HCA Healthcare, Inc. (HCA) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $547,34 gegenüber einem Kurs von $507,48, rund +8 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von HCA?
Unser modellbasierter Fair Value für HCA Healthcare, Inc. liegt bei $547,34 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $507,48.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HCA?
HCA Healthcare, Inc. hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $547,34 (Stand 05.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von $286,20 bis $800,95. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HCA Healthcare, Inc. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $547,34, gegenüber einem Kurs von $507,48 rund +8 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von $286,20 bis $800,95. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
HCA Healthcare, Inc. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $78,7 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt HCA Healthcare, Inc. eine Dividende?
HCA Healthcare, Inc. weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von HCA Healthcare, Inc. (HCA) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste HCA Healthcare, Inc. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +9,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,0 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HCA?
Unsere Modelle diskontieren HCA Healthcare, Inc. mit 9,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,11, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei HCA Healthcare, Inc. sind das +9,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat HCA Healthcare, Inc. (HCA) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von HCA Healthcare, Inc. um +8,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +9,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von HCA Healthcare, Inc. einpreist (+9,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,80 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet HCA Healthcare, Inc. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HCA Healthcare, Inc. liegt er bei $547,34 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $507,48. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die HCA Healthcare, Inc. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert HCA unter dem berechneten Fair Value: Kurs $507,48, Fair Value $547,34, rund +8 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HCA?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($507,48), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($547,34). Bei HCA Healthcare, Inc. liegen zwischen beiden $39,86 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HCA Healthcare, Inc. wert?
An der Börse wird HCA Healthcare, Inc. mit rund $113 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $507,48; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $547,34 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HCA?
Unsere Modelle spannen für HCA Healthcare, Inc. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $286,20, mittleres $547,34, optimistisches $800,95 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $507,48). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HCA?
HCA Healthcare, Inc. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,0 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $547,34 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 14,0. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KUV 1,4, EV/EBITDA 9,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HCA?
Der PEG-Wert von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 1,43 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Kennzahlen zur Bilanz von HCA Healthcare, Inc. (Stand 05.11.2026): Eigenkapital negativ, darum keine Eigenkapitalrendite und kein Verhältnis Schulden zu Eigenkapital. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HCA vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HCA Healthcare, Inc. notiert bei $507,48, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $542,23 und 41 % über dem Tief von $359,93 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $547,34.
Welche Aktien sind mit HCA Healthcare, Inc. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Fresenius SE, Tenet Healthcare Corporation, Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group, Encompass Health Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HCA Healthcare, Inc. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $507,48, berechneter Fair Value $547,34 (+8 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HCA berechnet?
Wir rechnen HCA Healthcare, Inc. mit 23 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $547,34, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. HCA Healthcare, Inc. liegt aktuell 7 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $507,48. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $547,34, das sind rund +8 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HCA Healthcare, Inc. jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($286,20 bis $800,95). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HCA Healthcare, Inc. lag 2014 bis 2025 bei +17,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,8 %, EBIT-Marge +0,2 %, Steuersatz +1,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von HCA Healthcare, Inc.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die Marktkapitalisierung von HCA Healthcare, Inc. beträgt $113 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 1,44 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der Gewinn je Aktie von HCA Healthcare, Inc. beträgt $29,84 (Kurs ÷ EPS = KGV 17,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die Dividendenrendite von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 0,6 % (Ausschüttung 10,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die Nettomarge von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 8,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 136 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HCA Healthcare, Inc. bei 18,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die operative Marge von HCA Healthcare, Inc. liegt bei 14,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der Umsatz von HCA Healthcare, Inc. wächst um +3,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der Gewinn je Aktie von HCA Healthcare, Inc. wächst um +4,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Der freie Cashflow von HCA Healthcare, Inc. beträgt $7,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HCA Healthcare, Inc. (HCA)?
Die Nettoverschuldung von HCA Healthcare, Inc. beträgt $49,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
05.11.2026