Yuexiu Real Estate Investment Trust and its subsidiaries (together, the Group (0405) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$3.4B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 109% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$0.3300 bis HK$2.57). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (47/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.6500 – HK$2.91 · Fair‑Value‑Band HK$0.3300 – HK$2.57 · der Kurs von HK$0.6550 notiert unter dem Fair Value von HK$1.37. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Yuexiu Real Estate Investment Trust and its subsidiaries (together, the Group (0405) notiert aktuell bei HK$0.6550, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.37 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 109.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Yuexiu Real Estate Investment Trust and its subsidiaries (together, the Group einen Umsatz von HK$1.8B bei einer Nettomarge von -38.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.4%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$18.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.3300 (Bear Case) bis HK$2.57 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.6550 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 31% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, 0405 ist mit 109% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$3.19) gegenüber Wachstums-DCF (HK$0.2200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Yuexiu Real Estate Investment Trust und seine Tochtergesellschaften (zusammen die Gruppe) beschäftigen sich hauptsächlich mit der Vermietung von Gewerbeimmobilien in China. Yuexiu REIT ist ein Investmentfonds für gemeinsame Anlagen in Hongkong, der durch die Treuhandurkunde, die am 7.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Yuexiu Real Estate Investment Trust und seine Tochtergesellschaften (zusammen die Gruppe) beschäftigen sich hauptsächlich mit der Vermietung von Gewerbeimmobilien in China. Yuexiu REIT ist ein Investmentfonds für gemeinsame Anlagen in Hongkong, der durch die Treuhandurkunde, die am 7. Dezember 2005 zwischen dem Manager und HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited als Treuhänder von Yuexiu REIT (der Treuhänder) geschlossen wurde (geändert durch die erste Zusatzurkunde vom 25. März 2008, die zweite Zusatzurkunde vom 23. Juli 2010 und die dritte Zusatzurkunde vom 25. Juli), als Investmentfonds gegründet wurde 2012, Vierte Zusatzurkunde vom 3. April 2020 und Fünfte Zusatzurkunde vom 28. Mai 2021) und gemäß Abschnitt 104 der Securities and Futures Ordinance genehmigt, vorbehaltlich der jeweils geltenden Bedingungen, die von der Securities and Futures Commission auferlegt werden. Die Adresse ihres eingetragenen Firmensitzes lautet 17B, Yue Xiu Building, 160 Lockhart Road, Wanchai, Hongkong. Yuexiu REIT wurde am 21. Dezember 2005 an der Stock Exchange of Hong Kong Limited notiert. Diese vorläufigen verkürzten konsolidierten Finanzinformationen werden in Renminbi dargestellt, sofern nicht anders angegeben. Diese vorläufigen verkürzten konsolidierten Finanzinformationen wurden am 14. August 2005 vom Verwaltungsrat des Managers zur Veröffentlichung genehmigt. Yuexiu Real Estate Investment Trust wurde 1997 in Hongkong gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Yuexiu Real Estate Investment Trust and its subsidiaries (together, the Group entwickelte sich von HK$1.8B (FY2021) auf HK$1.8B (FY2025), rund +0.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$694M.

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Vergleichsgruppe

REIT - Office · 71 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.