Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · BR · Marktkap. R$7.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$3.79). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (R$2.04 bis R$3.79) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$2.83 – R$21.23 · Fair‑Value‑Band R$2.04 – R$3.79 · der Kurs von R$11.12 notiert über dem Fair Value von R$2.92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) notiert aktuell bei R$11.12, während unser modellbasierter Fair Value bei R$2.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Companhia Brasileira de Alumínio einen Umsatz von R$8.8B bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.1%. Die Nettoverschuldung beträgt R$3.2B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$2.04 (Bear Case) bis R$3.79 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$11.12 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 308% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 19% Fair-Value-Potenzial, CBAV3 ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (R$4.61) gegenüber Wachstums-DCF (R$0.6900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Companhia Brasileira de Alumínio produziert und vertreibt Aluminiumprodukte. Das Unternehmen bietet Bauxit, Hydrat, Aluminiumoxid, geschmolzenes Aluminium, Barren, Sekundärbarren, Brammen, Knüppel, Stäbe, Gießwalzen sowie Coils, Bleche und Dienstleistungen an. Darüber hinaus besitzt und betreibt das Unternehmen Wasserkraftwerke.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Companhia Brasileira de Alumínio produziert und vertreibt Aluminiumprodukte. Das Unternehmen bietet Bauxit, Hydrat, Aluminiumoxid, geschmolzenes Aluminium, Barren, Sekundärbarren, Brammen, Knüppel, Stäbe, Gießwalzen sowie Coils, Bleche und Dienstleistungen an. Darüber hinaus besitzt und betreibt das Unternehmen Wasserkraftwerke. Das Unternehmen ist in Brasilien, den Niederlanden, Kanada, den Vereinigten Staaten, Mexiko, Uruguay, Belgien, Deutschland, Spanien, Paraguay, dem Vereinigten Königreich, Argentinien, Kolumbien und international tätig. Companhia Brasileira de Alumínio wurde 1941 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien. Companhia Brasileira de Alumínio ist eine Tochtergesellschaft von Votorantim S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Companhia Brasileira de Alumínio entwickelte sich von R$8.4B (FY2021) auf R$8.8B (FY2025), rund +1.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$121M (−36.5%/Jahr seit FY2021).

CBAV3 ist 74% überbewertet. Mit Shandong Hongqiao Aluminum Industry Holding vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aluminum · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aluminum-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.