Pure Cycle Corporation (PCYO) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $267M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 50% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($6.59). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.81 – $16.09 · Fair‑Value‑Band $4.21 – $6.59 · der Kurs von $10.83 notiert über dem Fair Value von $5.40. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Pure Cycle Corporation (PCYO) notiert aktuell bei $10.83, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pure Cycle Corporation einen Umsatz von $30.6M bei einer Nettomarge von 45.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 29.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $15.1M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $4.21 (Bear Case) bis $6.59 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $10.83 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -10% Fair-Value-Potenzial, PCYO ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($23.79) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($1.92). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Pure Cycle Corporation bietet Wasser- und Abwasserdienstleistungen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wasser- und Abwasserressourcenentwicklung, Landentwicklung und Einfamilienvermietung. Das Unternehmen ist im Großhandel mit Wasserproduktions-, Speicher-, Aufbereitungs- und Verteilungssystemen tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Pure Cycle Corporation bietet Wasser- und Abwasserdienstleistungen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Wasser- und Abwasserressourcenentwicklung, Landentwicklung und Einfamilienvermietung. Das Unternehmen ist im Großhandel mit Wasserproduktions-, Speicher-, Aufbereitungs- und Verteilungssystemen tätig. Abwassersammel- und -behandlungssysteme; Entwicklung von Land zu Masterplangemeinschaften; sowie Bau und Vermietung von Einfamilienhäusern. Es bedient Privat-, Gewerbe- und Industriekunden. Pure Cycle Corporation wurde 1976 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Watkins, Colorado.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Pure Cycle Corporation entwickelte sich von $17.1M (FY2021) auf $26.1M (FY2025), rund +11.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $13.1M (−10.1%/Jahr seit FY2021).

PCYO ist 50% überbewertet. Mit American Water Works Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Water · 67 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.