China Water Affairs Group (0855) Fair Value & Analyse

Versorger · HK · Marktkap. HK$7.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 124% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$7.73). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$3.27 – HK$9.11 · Fair‑Value‑Band HK$7.73 – HK$13.64 · der Kurs von HK$4.59 notiert unter dem Fair Value von HK$10.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Water Affairs Group (0855) notiert aktuell bei HK$4.59, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$10.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 123.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Water Affairs Group einen Umsatz von HK$10.3B bei einer Nettomarge von 9.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.6%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$22.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$7.73 (Bear Case) bis HK$13.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$4.59 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei 12% Fair-Value-Potenzial, 0855 ist mit 124% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$13.85) gegenüber Ökonomischer Gewinn (HK$4.41). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Water Affairs Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China in den Bereichen Wasserversorgung, Umweltschutz und Immobilien tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stadtwasserversorgung, Pipeline-Direkttrinkwasserversorgung, Umweltschutz, Hauptauftragnehmerbau sowie Immobilienentwicklung und Investitionen tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Water Affairs Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China in den Bereichen Wasserversorgung, Umweltschutz und Immobilien tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Stadtwasserversorgung, Pipeline-Direkttrinkwasserversorgung, Umweltschutz, Hauptauftragnehmerbau sowie Immobilienentwicklung und Investitionen tätig. Das Segment Stadtwasserversorgung befasst sich mit der Bereitstellung von Wasserversorgungsbetrieb und -bau, Installation und Wartung sowie anderen Dienstleistungen. Das Segment „Pipeline Direct Drinking Water Supply“ befasst sich mit der Bereitstellung von Pipeline-Direkttrinkwasserversorgungsbetrieben sowie Bau-, Installations- und Wartungsdienstleistungen sowie anderen Dienstleistungen. Das Segment Umweltschutz ist in den Bereichen Abwasseraufbereitung, Entwässerungsbetrieb, Baudienstleistungen, feste und gefährliche Abfälle, Umwelthygiene und Wasserumweltmanagement tätig. Das Segment „Hauptauftragnehmer Bau“ ist an der Erbringung kommunaler öffentlicher Bauleistungen beteiligt. Das Segment Immobilienentwicklung und -investition entwickelt, verkauft und investiert in Immobilien. Es war auch an der Entwicklung und Infrastruktur des Besichtigungsbereichs beteiligt. Bereitstellung von Infrastruktur zur Sanierung der Wasserumgebung; Bau und Betrieb im Bereich der städtischen Wasseraufbereitung, Sanierung und ländlichen Wasserverbesserung; und Investitionen, Bau und Betrieb von Wasserschutz- und Wasserkraftprojekten sowie Energieeinsparung und Umweltschutz und Hotelbetrieb. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lagerung, Lagerung, Handel und Vertrieb von Ölprodukten an.Das Unternehmen war früher als China Silver Dragon Group Limited bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2004 in China Water Affairs Group Limited. China Water Affairs Group Limited wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wan Chai, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Water Affairs Group entwickelte sich von HK$12.9B (FY2022) auf HK$10.3B (FY2026), rund −5.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei HK$986M (−15.0%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Water · 68 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.